Wenn Sie neu sind und in der Crypto-Welt recherchieren, müssen Sie mindestens einmal von Yield Farming gehört haben, denn dies ist das heißeste Thema in der Community, insbesondere in der DeFi-Community. Was genau ist Yield Farming? Nun, lassen Sie uns mehr in diesem Artikel herausfinden!
Beginnen wir mit einer klaren und einfachen Statistik. In Bezug auf den gesperrten Gesamtwert (TVL) in Dollar ist die Es wird erwartet, dass der DeFi-Raum bis 2020 um 150 % wachsen wird. Im Vergleich dazu die Die Marktkapitalisierung von Kryptowährungen ist nur um 37 % gewachsen bis jetzt.
Viele Experten führen das diesjährige phänomenale Wachstum im DeFi-Bereich auf Yield Farming zurück. Verantwortlich für den Fortschritt ist das Konzept des Liquidity Farming. Es bezieht sowohl Investoren als auch Spekulanten ein, die Plattformen, die Kredit- und Leihdienste anbieten, Liquidität zur Verfügung stellen. Im Gegenzug zahlen ihnen die Leih- und Leihplattformen hohe Zinsen. Als Anreiz erhalten sie auch einen Teil der Token der Plattformen.
Die Liquiditätsanbieter sind die aktuellen Stars des DeFi-Raums. Sie sind als Ertragsbauern bekannt. Zu den führenden Namen gehören Verbindung (COMP), Kurvenfinanzierung (CRV)und Balancer (BAL).
Was ist DeFi?
Die dezentrale Finanzierung (DeFi) macht Vermittler überflüssig Privatpersonen, Händlern und Unternehmen ermöglichen, Finanztransaktionen mit Hilfe neuer Technologien durchzuführen. Dies wird durch Peer-to-Peer-Finanznetzwerke erreicht, die Sicherheitsprotokolle, Konnektivität, Software- und Hardwarefortschritte usw. verwenden.
Sie können mit einer Software, die Finanztransaktionen in verteilten Finanzdatenbanken aufzeichnet und verifiziert, von jedem Ort aus, an dem Sie über eine Internetverbindung verfügen, verleihen, handeln und ausleihen. Auf eine verteilte Datenbank kann von mehreren Standorten aus zugegriffen werden; Es sammelt und aggregiert Daten von allen Benutzern und verifiziert sie mithilfe eines Konsensmechanismus.
DeFi nutzt diese Technologie, um zentralisierte Finanzmodelle zu eliminieren, indem es jedem, unabhängig davon, wer oder wo er sich befindet, ermöglicht, Finanzdienstleistungen überall zu nutzen. Durch persönliche Brieftaschen und auf Einzelpersonen zugeschnittene Handelsdienste geben DeFi-Anwendungen den Benutzern mehr Kontrolle über ihr Geld.
Warum Yield Farming der Schlüssel zu DeFi ist
Was ist das dringendste Problem im DeFi-Raum? Die Lösung heißt Liquidität. Sie fragen sich wahrscheinlich, warum die DeFi-Spieler Geld brauchen. Banken zum Beispiel haben viel Geld, aber sie leihen sich mehr, um ihr Tagesgeschäft zu führen, zu investieren und so weiter.
Fremde im Internet sorgen in DeFi für die nötige Liquidität. Infolge, DeFi-Projekte verwenden innovative Strategien, um HODLer mit ungenutzten Vermögenswerten anzuziehen.
Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, dass einige Dienste eine hohe Liquidität erfordern, um einen erheblichen Preisverfall zu vermeiden und ein insgesamt besseres Handelserlebnis zu bieten. DEXs (dezentralisierte Börsen) sind ein Paradebeispiel.
Das Ausleihen bei anderen Nutzern wird immer beliebter. In Zukunft könnte es sogar mit der Kreditaufnahme von Fremdkapitalgebern und Risikokapitalgebern konkurrieren.
Um Yield Farming mit Legacy-Finanzierungen zu vergleichen, stellen Sie sich vor, Sie legen Geld bei einer Bank an. Banken zahlen traditionell unterschiedliche Zinssätze an diejenigen, die ihr Geld über die Jahre in Einlagen halten. Mit anderen Worten, Sie erhalten einen bestimmten Betrag an jährlichen Zinsen, wenn Sie Ihr Geld bei einer Bank halten.
Dies ähnelt dem Yield Farming im DeFi-Raum. Benutzer sperren ihre Gelder mit einem bestimmten Protokoll (wie Compound, Balancer usw.), die sie dann an Personen ausleiht, die sich zu einem bestimmten Zinssatz leihen müssen. Im Austausch, Die Plattform würde diejenigen belohnen, die ihr Geld gesperrt haben, und gelegentlich einen Teil der Gebühren für die Bereitstellung des Darlehens mit ihnen teilen.
Weniger bedeutend sind die Erträge der Kreditgeber aus Zinsen und Gebühren. Wenn es um echte Auszahlung geht, sind die Einheiten neuer Krypto-Token von der Leihplattform der Kuchen. Wenn der Wert des Tokens des Krypto-Verleihers steigt, profitiert der Benutzer mehr.
Insgesamt ist Yield Farming eine Anlagestrategie in der dezentralen Finanzierung oder DeFi. Dabei werden Ihre Kryptowährungsmünzen oder -Token verliehen oder eingesetzt, um Belohnungen in Form von Transaktionsgebühren oder Zinsen zu erhalten.
Benutzer, die ihre Kryptowährungen zum Betrieb der DeFi-Plattform beitragen, werden als Liquiditätsanbieter (LPs) bezeichnet. Diese LPs tragen Coins oder Token zu einem Liquiditätspool bei, der eine Smart Contract-basierte dezentrale Anwendung (dApp) ist, die alle Gelder enthält. Wenn LPs Token in einem Liquiditätsfonds platzieren, erhalten sie eine Gebühr oder Zinsen, die von der zugrunde liegenden DeFi-Plattform generiert werden, auf der der Liquiditätspool läuft.
Einfach ausgedrückt ist es eine Möglichkeit, Geld zu verdienen, indem Sie Ihre Token über eine dezentrale Anwendung (dApp) verleihen. Es gibt keinen Mittelsmann oder Vermittler im Kreditvergabeprozess, da dies über Smart Contracts erfolgt.
Der Liquiditätspool ist die treibende Kraft hinter einem Marktplatz, auf dem jeder Token verleihen oder ausleihen kann. Den Benutzern werden Gebühren für die Nutzung dieser Marktplätze berechnet, die verwendet werden, um Liquiditätsanbieter für das Staking ihrer eigenen Token im Pool zu entschädigen.
Der Großteil des Yield Farming findet auf der Ethereum-Plattform statt. Infolgedessen haben die Belohnungen die Form eines ERC-20-Tokens. Während Kreditgeber die Token verwenden können, wie sie es für richtig halten, sind die meisten Kreditgeber derzeit Spekulanten, die nach Arbitragemöglichkeiten suchen, indem sie von den Marktschwankungen des Tokens profitieren.
Vergänglicher Verlust
Beim Yield Farming besteht eine vernünftige Chance, Geld zu verlieren. Automatisierte Market Maker können für bestimmte Protokolle wie Uniswap sehr profitabel sein. Volatilität hingegen kann dazu führen, dass Sie Geld verlieren. Jede negative Kursänderung reduziert den Wert Ihres Anteils im Vergleich zum Halten des ursprünglichen Vermögens.
Das Konzept ist einfach, und es ist nur möglich, wenn Sie Token einsetzen, die keine Stablecoins sind, da Sie der Preisvolatilität ausgesetzt sind. Mit anderen Worten, wenn Sie 50 % ETH und 50 % einer zufälligen Stablecoin einsetzen, um einen dritten Token zu farmen, verlieren Sie möglicherweise mehr Geld, wenn der Preis der ETH dramatisch fällt, als wenn Sie den Token, den Sie farmen, einfach auf dem Markt kaufen .
Smart-Contract-Risiken
Smart Contracts können von Hackern ausgenutzt werden, und im Vorjahr gab es zahlreiche Fälle. Curve, $1 Million at risk in bZx und lend.me sind nur einige Beispiele. Der DeFi-Boom hat zu einem millionenschweren Anstieg der TVL der entstehenden DeFi-Protokolle geführt. Infolgedessen konzentrieren sich Angreifer zunehmend auf DeFi-Protokolle.
Risiken des Protokolldesigns
Denn die meisten DeFi-Protokolle befinden sich noch in einem frühen Stadium, besteht die Möglichkeit, dass die Anreize manipuliert werden können. Denken Sie an die Ereignisse bei YAM Finance, wo ein Fehler im Umbasierungsmechanismus dazu führte, dass das Projekt innerhalb weniger Stunden mehr als 90 % seines Dollarwerts verlor. Trotzdem hatte das Entwicklungsteam klar auf die Risiken der Verwendung des ungeprüften Protokolls hingewiesen.
Hohes Liquidationsrisiko
Ihre Sicherheiten sind anfällig für die Volatilität von Kryptowährungen. Marktschwankungen können auch Ihre Schuldenpositionen gefährden. Infolgedessen kann es zu einer Unterbesicherung kommen. Sie können auch zusätzliche Verluste aufgrund ineffizienter Liquidationsmechanismen erleiden.
Das Blasenrisiko betrifft DeFi-Token
Die zugrunde liegenden Token der Yield-Farming-Protokolle sind reflexiv. Mit zunehmender Nutzung kann ihr Wert steigen. Dies geht auf die Anfänge des ICO-Booms 2017 zurück. Wir haben alle gesehen, wie es endete.
Der DeFi-Boom mag anders sein; Die meisten Projekte sind jedoch eher durch den Hype motiviert als durch ihren Nutzen beim Erreichen von Marktkapitalisierungen, die höher als erwartet sind.
Teppich zieht
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass auf Plattformen wie Uniswapdas an der Spitze von DeFi steht, kann jeder seine Liquidität jederzeit abheben, es sei denn, sie ist durch einen Mechanismus eines Drittanbieters gesperrt.
Darüber hinaus sind die Entwickler in vielen, wenn nicht den meisten Fällen für große Mengen des zugrunde liegenden Vermögenswerts verantwortlich und können diese Token leicht auf den Markt bringen, was den Anlegern einen säuerlichen Beigeschmack gibt.
Das Beispiel stammt von Sushiswap, einem einst vielversprechenden Projekt, dessen leitender Entwickler seine Token im Wert von Millionen ETH verschleuderte, was den Preis von SUSHI nach oben brachte in einem Augenblick um mehr als 50 % einbrechen.
Yield Farming ist der neueste Schrei unter Kryptowährungs-Enthusiasten. Es zieht auch eine große Anzahl neuer Benutzer in die Welt von DeFi. Die dezentrale Finanzierung steckt noch in den Kinderschuhen. Zunächst einmal ist es unreguliert, was bedeutet, dass das Ökosystem immer noch mit Infrastrukturpannen, Hacks und Betrug gespickt ist. Auch wenn es besonders profitabel sein mag, ist es wichtig, diese Herausforderungen zu berücksichtigen und nur Kapital einzusetzen, dessen Verlust Sie sich leisten können.
Die aktuellen Gesetze basieren auf dem Konzept unterschiedlicher Finanzgerichtsbarkeiten mit jeweils eigenen Gesetzen und Regeln. Die Fähigkeit von DeFi, grenzenlose Transaktionen durchzuführen, wirft kritische Fragen für diese Art von Regulierung auf. Wer ist beispielsweise für die Untersuchung eines Finanzverbrechens zuständig, das sich über Grenzen, Protokolle und DeFi-Apps hinweg ereignet? Wer würde die Regeln durchsetzen und wie würden sie durchgesetzt?
Wenn Sie Fragen, Kommentare, Vorschläge oder Ideen zum Projekt haben, senden Sie bitte eine E-Mail [email protected].
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