Die US Commodity Futures Trading Commission hat eine Empfehlung zu Initial Coin Offerings und Krypto-Assets „Customer Advisory: Use Caution When Buying Digital Coins or Tokens“ herausgegeben. Nachfolgend finden Sie den vollständigen Text des Dokuments.
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Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) warnt Kunden, Vorsicht walten zu lassen und umfangreiche Nachforschungen anzustellen, bevor sie digitale Münzen oder Wertmarken kaufen, einschließlich solcher, die selbst als „Gebrauchsmünzen“ oder „Verbrauchsmünzen“ bezeichnet werden. Verstehen Sie, welche Rechte mit dem verkauften Coin oder Token verbunden sind und welche zugrunde liegenden Faktoren seinen Wert beeinflussen könnten. Seien Sie besonders vorsichtig bei Versprechungen oder Garantien für zukünftige Werte.
Der Markt für digitale Coins und Token ist noch sehr jung, und es gibt keinen allgemein akzeptierten Standard für die Bewertung eines bestimmten digitalen Coins oder Token. Dazu gehören heute verkaufte Coins oder Token mit der Behauptung, dass sie in Zukunft für den Kauf von Waren, Dienstleistungen oder den Zugang zu Plattformen verwendet werden können.
Hunderte verschiedener digitaler Münzen werden für eine Vielzahl von Peer-to-Peer-Anwendungen, Softwareplattformen oder Netzwerken verkauft, die versprechen, der Öffentlichkeit Waren und Dienstleistungen anzubieten. Diese Unternehmen, von denen sich viele noch in der Angebotsphase befinden, können Mittel aus Münzverkäufen verwenden, um ihre Unternehmungen zu starten oder auszubauen. Üblicherweise verlangt ein Unternehmen auch, dass seine digitalen Coins oder Token eingelöst werden, um sein Produkt oder seine Dienstleistung zu kaufen. Sogar zukünftige Kunden müssten die digitalen Token für den Zugang kaufen und einlösen. Diese Angebote können behaupten, dass, wenn das Produkt, die Dienstleistung oder das Netzwerk beliebter wird, die digitalen Token aufgrund eines „Netzwerkeffekts“ an Wert gewinnen und mit Gewinn an andere Käufer verkauft werden könnten.
Wenn Erstkäufern mitgeteilt wird, dass die Entwickler oder Promoter ihnen eine Rendite auf ihre Investitionen bringen werden, oder wenn den Käufern ein Anteil an zukünftigen Renditen des Projekts versprochen wird, können die digitalen Münzen je nach den Fakten und Umständen Wertpapiere und das Angebot sein und der Verkauf würde den Wertpapiergesetzen des Bundes unterliegen.
Digitale Token und Coins können je nach Strukturierung auch Derivate oder Handelswaren sein.
Viele Faktoren können den zukünftigen Wert beeinflussen
Wenn Sie den Kauf einer digitalen Münze oder eines digitalen Tokens in Betracht ziehen, ist es wichtig, Faktoren abzuwägen, die sich auf seinen aktuellen oder längerfristigen Wert auswirken könnten, darunter:
- Das Potenzial für Forks in Open-Source-Anwendungen, die Marktteilnehmer abspalten, die Anzahl digitaler Coins erhöhen oder Ihre Coins obsolet machen könnten.
- Senkung der Mining- oder Validierungskosten (wenn der Preis an diese Faktoren gebunden ist).
- Annahme anderer Währungen, Münzen oder Wertmarken für angebotene Waren und Dienstleistungen.
- Die Verbindung zwischen dem Wert einer digitalen Münze oder eines Tokens und dem angebotenen Produkt oder der Dienstleistung.
- Einführung der digitalen Münze oder des Tokens als breites Tauschmittel oder Wertaufbewahrungsmittel.
- Zukünftige Wettbewerber oder technologische Veränderungen, die das zugrunde liegende Geschäft stören könnten.
- Zukünftige Nachfrage oder Verwendung für eine Anwendung, ein Netzwerk, ein Produkt oder eine Dienstleistung.
- Liquidität auf dem Markt für eine bestimmte digitale Münze oder einen bestimmten Token.
- Änderungen an der zugrunde liegenden Technologie, die Ihre digitalen Coins oder Token entwerten könnten.
- Diebstahlgefahr durch Hacking.
Schütze dich selbst
Digitale Coins oder Token nur zu kaufen, weil man damit rechnet, sie später zu einem höheren Preis zu verkaufen, ist die Definition von Spekulation und birgt erhebliche Risiken, egal wie gut ein Whitepaper, eine Bewerbung oder ein Businessplan klingt. Leider ist Betrug ein weiteres erhebliches Risiko, das es zu berücksichtigen gilt. Ihr bester Schutz besteht darin, digitale Coins oder Token gründlich zu recherchieren und Vorsicht walten zu lassen.
Merken:
- Führen Sie eine umfassende Due-Diligence-Prüfung bei allen Personen und Organisationen durch, die als verbundene Unternehmen eines digitalen Münz- oder Token-Angebots aufgeführt sind. Nehmen sie am Münzangebot teil? Wenn Sie Informationen über verbundene Unternehmen oder Personen nicht leicht finden können, sollte dies ein Warnsignal sein.
- Bevor Sie in ein Initial Coin Offering (ICO) investieren, fragen Sie, ob es sich bei den digitalen Coins oder Token um Wertpapiere handelt und ob das Angebot bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert ist.
- Finden Sie heraus, wie Ihr Geld verwendet wird, ob Sie es zurückbekommen können und welche Rechte Ihnen die digitale Münze oder der Token einräumt. Diese Rechte sollten im Geschäftsplan, Whitepaper oder Entwicklungsplan klar dargelegt werden. Erstellen Sie Kopien dieser Informationen und bewahren Sie sie auf.
- Viele ICOs wurden als Betrug identifiziert. Bei Betrug oder Diebstahl können Sie Ihr Geld möglicherweise nicht zurückerhalten. Sie können Betrug unter CFTC.gov/TipOrComplaint melden.
- Hüten Sie sich vor Versprechungen von schnellem Reichtum oder garantierten Renditen. Es gibt keine garantierte Anlage- oder Handelsstrategie.
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Viele Initial Coin Offerings enden mit Betrug oder Misserfolg
Mehrere Studien und Nachrichtenberichte weisen darauf hin, dass eine große Anzahl von ICOs betrügerisch sind oder die zugrunde liegenden Produkte oder Dienstleistungen ihre Versprechen nicht erfüllen. Betrugsschätzungen reichen von 5 % bis über 80 % der ICOs.
Ein Bericht identifizierte auch fast 300 Angebote, die Plagiate von Anlageunterlagen, garantierte Renditeversprechen oder gefälschte Führungsteams enthielten.
Ein anderer Bericht zeigt, dass nach einem Jahr nach ihrem ICO fast die Hälfte der Projekte oder Unternehmen gescheitert oder geschlossen sind.